Hypotheken-Modelle
In der Schweiz dominieren Festhypothek und SARON. Die variable Hypothek ist ein Nischenprodukt. Wir erklären Unterschiede ohne Fachchinesisch – und mit klarem Blick auf Risiko.
Der Zinssatz bleibt über die gesamte Laufzeit unverändert. Üblich sind 2 bis 15 Jahre, am häufigsten 5 und 10 Jahre. Planbarkeit steht im Vordergrund: Budget, Familie, Pensionierung.
Die SARON-Hypothek (Swiss Average Rate Overnight) folgt dem besicherten Geldmarkt der Schweiz. Der Kundenzins setzt sich aus SARON plus individueller Marge der Bank zusammen. Die Zinsperiode beträgt typischerweise 1 oder 3 Monate.
Die klassische variable Hypothek wird von der Bank jederzeit angepasst, ohne direkten SARON-Mechanismus. Sie eignet sich vor allem als Überbrückung: Verkauf innert Monaten, Erbteilung, Renovation vor Umschuldung. Für langfristiges Wohneigentum ist sie selten die erste Wahl – teurer und weniger transparent als SARON.
| Festhypothek | SARON-Hypothek | |
|---|---|---|
| Zinsbindung | 2–15 Jahre fix | Laufend, Periode 1–3 Monate |
| Referenz | Kapitalmarktswap + Marge | SARON + Marge |
| Planbarkeit | Sehr hoch | Mittel, abhängig vom Geldmarkt |
| Chancen bei Zinssenkung | Gering bis Ablauf | Hoch, zeitnah |
| Risiko bei Zinsanstieg | Gering bis Ablauf | Unmittelbar |
| Vorzeitige Ablösung | Oft entschädigungspflichtig | In der Regel flexibler / kürzere Kündigungsfrist |
| Typisches Profil | Familien, Pensionierungsplanung, hohe Risikoaversion | Liquiditätspuffer, kürzerer Horizont, Mix-Strategien |
